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红塔期货有限责任公司关于原木期权上市交易有关事项的通知
尊敬的客户：
中国证监会已同意大连商品交易所（以下简称“大商所”）原木期权注册。根据大商所2024年10月28日《关于原木期权上市交易有关事项的通知》（大商所发〔2024〕459号）。现将有关事项通知如下：
一、上市交易时间
原木期权自2024年11月19日（周二）起上市交易。当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。原木期权暂不开展夜盘交易。
二、上市交易合约
原木期权首批上市交易合约是以lg2507、lg2509、lg2511期货合约为标的的期权合约。
三、挂牌基准价
根据baw美式期权定价模型计算原木期权合约的挂牌基准价，模型中的利率取最新的一年期定期存款基准利率，波动率参考原木现货价格历史波动率等因素综合确定。挂牌基准价于上市前一个交易日结算后，通过会员服务系统随结算数据一同发布，也可通过大商所网站（www.dce.com.cn）查询。
四、交易指令
原木期权交易可以使用限价指令和限价止损（盈）指令，每次最大下单数量与标的期货相同，为1000手。
五、行权与履约
在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“取消期权自动行权申请”。
六、持仓限额
原木期权持仓限额为1500手。原木期权与原木期货分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过期权品种的持仓限额。具有实际控制关系的持仓合并计算。
七、交易保证金
原木期权交易保证金比例与标的期货保证金比例一致。自2024年11月19日结算时起，原木期权2507合约月份的合约参与组合保证金优惠。
八、相关费用
原木期权收取申报费，收费标准与已上市期权品种一致（见下表），按日收取。
原木期权合约申报费按合约月份统计。
合约申报费=∑（客户或者非期货公司会员当日在合约上各档位信息量×该档位收费标准）。
信息量=报单笔数 撤单笔数；报单成交比（otr）=信息量/有成交报单笔数-1。
同一客户在不同期货公司会员处开立多个交易编码的，或者具有实际控制关系的客户和非期货公司会员，报单笔数、撤单笔数、有成交报单笔数等指标合并计算。
九、做市商制度及合约询价
原木期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价，做市商持续报价合约以大商所网站发布为准。询价请求应当指明期权合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为200次。
其他未尽事项，以大商所和本公司相关制度为准。请各位客户熟原木期权及相关规则，加强风险防范，谨慎交易，确保市场平稳运行。
特此通知
红塔期货有限责任公司
2024年11月14日
